视频选集 第1讲-01什么是金融和金融经济学？ 第1讲-02金融经济学的主要内容（金融理论的逻辑关系） 第1讲-03资产和资产的回报率 第1讲-04资产定价——均衡定价 第1讲-05资产定价——无套利定价 第1讲-06金融摩擦与金融契约理论 第1讲-07有效市场之争与行为金融 第2讲-01金融市场的功能 第2讲-02金融市场的分类 第2讲-03主要金融机构、中国金融市场概况 第3讲-01真实世界的利率 第3讲-02计息习惯 第3讲-03金融决策——净现值法则 第3讲-04金融决策——内部收益率法则 第3讲-05金融决策——再投资风险 第3讲-06债券价值分析起步——到期收益率 第3讲-07债券价值分析起步——即期利率、远期利率 第4讲-01股利贴现模型——DDM定价方程的推导 第4讲-02股利贴现模型——横截性条件 第4讲-03股票市盈率——公式推导 第4讲-04与市盈率相关的投资实务 第4讲-05股份公司的经营决策——分红可能性边界 第4讲-06股份公司的经营决策——费雪分离定理 第4讲-07对股票估值的再评论 第5讲-01资产回报率 第5讲-02事前回报率、事后回报率与期望回报率 第5讲-03方差与风险、幸存者偏差 第5讲-04一种无风险资产和另一种风险资产的组合 第5讲-05两种风险资产的组合 第5讲-06多种风险资产组合的有效前沿 第5讲-07市场组合与共同基金定理 第6讲-01从组合选择到市场均衡及CAPM的第一种论证 第6讲-02CAPM的第二种论证 第6讲-03证券市场线和资本市场线 第7讲-01风险与分散化 第7讲-02三个反直觉的问题 第7讲-03CAPM的估计 第7讲-04CAPM的应用-1 第7讲-05CAPM的应用-2 第7讲-06CAPM的不足 第8讲-01从CAPM到一般均衡定价 第8讲-02圣彼得堡悖论 第8讲-03期望效用理论 第8讲-04阿莱悖论 第8讲-05图解风险厌恶程度 第8讲-06风险厌恶系数 第8讲-07几种常见的效用函数 第9讲-01投资者参与风险资产的条件 第9讲-02风险资产上的投资量 第9讲-03风险资产投资占总财富的比重及一个特例 第9讲-04风险与储蓄-确定性状况 第9讲-05不同时间与状态间的平滑配置 第9讲-06风险与储蓄-不确定性状况 第10讲-01资产市场-不确定性的模型描述 第10讲-02资产市场-资产及其支付、资产组合 第10讲-03完备市场 第10讲-04阿罗-德布鲁市场与阿罗证券 第10讲-05完备市场中的均衡 第10讲-06均衡算例 第11讲-01完备市场中的一般均衡实现了最优风险负担 第11讲-02最优风险分担的特性及风险的分类 第11讲-03代表性消费者 第11讲-04均衡中的资产价格 第12讲-01C-CAPM定价理论 第12讲-02无风险利率的决定（上） 第12讲-02无风险利率的决定（下） 第12讲-03风险溢价的决定及两个谜题 第12讲-04对风险溢价之谜的评论 第13讲-01从绝对定价到相对定价 第13讲-02从单因子到多因子 第13讲-03多因子模型的直觉 第13讲-04引子：精确单因子模型 第13讲-05多因子模型下的APT 第13讲-06对多因子模型的评论及应用 第14讲-01远期价格 第14讲-02远期价格与对未来现货价格的预期 第14讲-03期权简介 第14讲-04期权买卖权平价关系、期权与市场的完备化 第14讲-05单期二叉树模型及方法一：风险消除法定价 第14讲-06方法二：复制法定价 第14讲-07方法三：风险中性定价、对三种方法的评论 第15讲-01套利的严格定义 第15讲-02资产定价基本定理的描述、超平面分离定理 第15讲-03资产定价基本定理的证明思路、完备市场中状态价格的唯一性 第15讲-04风险中性概率 第15讲-05风险中性定价的直觉及小结 第16讲-01信息 第16讲-02动态完备、多期二叉树模型 第16讲-03叠期望定律 第16讲-04衍生品定价的两期二叉树模型 第16讲-05资产价格的鞅性 第16讲-06二叉树的现实应用 第17讲-01美式期权的行权时间 第17讲-02最优停时的计算思路 第17讲-03美式期权的定价 第17讲-04按揭贷款定价 第17讲-05一个算例及两点评论 第18讲-01准备知识：正态分布与对数正态分布 第18讲-02从随机游走到布朗运动 第18讲-03随机微分及伊藤引理 第18讲-04随机积分 第18讲-05布莱克-斯科尔斯公式的偏微分方程推导 第18讲-06布莱克-斯科尔斯公式的鞅方法推导 第19讲-01不成功的对冲思路 第19讲-02单期Delta对冲 第19讲-03动态Delta对冲及几点评述 第19讲-04Gamma 第19讲-05Vega及其他希腊字母 第19讲-06组合保险的思路 第19讲-07对组合保险的几点评论 第20讲-01从阿罗-德布鲁世界到金融摩擦 第20讲-02信息不对称与委托代理 第20讲-03信贷配给：模型设定 第20讲-04信贷配给：模型分析及讨论 第20讲-05信贷配给理论的应用 第21讲-01逆向选择 第21讲-02资本结构的经验事实 第21讲-03MM定理 第21讲-04信息对称 第21讲-05信息不对称下的市场崩溃与交叉补贴 第21讲-06啄序假说 第22讲-01问题的提出 第22讲-02DD模型设定、自给自足及中央计划者配置 第22讲-03市场均衡、银行 第22讲-04银行挤兑与存款保险、几点评论 第23讲-01引言 第23讲-02有限套利简介 第23讲-03模型设定、基于投资绩效的套利 第23讲-04套利者的优化问题、全投资情形 第23讲-05非理性认知偏差 第24讲-01引言 第24讲-02从希腊字母到风险价值度 第24讲-03VaR的计算 第24讲-04信用风险 第24讲-05操作风险 第24讲-06美国的房地产泡沫、ABS与CDO 第24讲-07CDS与合成CDO 第24讲-08次贷危机的爆发及教训 第25讲-01金融理论体系 第25讲-02台球的隐喻 第25讲-03行家假设 第25讲-04金融理论中的理性人假设 第25讲-05资产价格与资产价值 第25讲-06金融艺术的领域 第25讲-07从理性人假设到有效市场